CMS berät die EnBW bei Beteiligung der Alte Leipziger Hallesche Versicherungsgruppe an einem Portfolio von 16 Solarparks

Stuttgart – Die EnBW Energie Baden-Württemberg AG hat 49,9 Prozent der Anteile eines Portfolios von 16 Solarparks mit einer Gesamtleistung von 597 Megawatt Nennleistung veräußert. Die Anlagen in Brandenburg, Baden-Württemberg, Bayern, Mecklenburg-Vorpommern, Rheinland-Pfalz und Sachsen wurden alle von der EnBW entwickelt und gebaut. Sie gingen mehrheitlich erst in den letzten Jahren ans Netz. Mit Weesow, Gottesgabe und Alttrebbin sind auch große Solarparks Teil des Portfolios, die als erste Solarparks in Deutschland in dieser Größe ohne staatliche Förderung gebaut wurden. EnBW wird auch weiterhin die Betriebsführung, den Service und die Wartung der Anlagen sowie die Vermarktung des erzeugten erneuerbaren Stroms übernehmen. Über den Kaufpreis haben die Parteien Stillschweigen vereinbart. Der Abschluss der Transaktion steht noch unter dem Vorbehalt kartellbehördlicher Freigabe und wird im Herbst 2022 erwartet.

Ein CMS-Team um die beiden Lead Partner Dr. Jochen Lamb und Dr. Carolin Armbruster hat die EnBW bei der Transaktion umfassend rechtlich beraten. Die Beratung umfasste die Vorstrukturierung der Transaktion durch Ausgliederung von 16 Solarparks in eine Projektgesellschaft, eine umfassende Vendor Due Diligence, den Service- und Management­vertrag sowie die Begleitung des Bieterverfahrens und die Vertrags­verhandlungen. EnBW setzt seit vielen Jahren auf die Expertise von CMS, zuletzt bei einer vergleichbaren Transaktion, dem Verkauf eines 49,9 Prozent-Anteils an einem Onshore Windpark-Portfolio an den Impactfonds Klimavest der Commerz Real. 

Die EnBW zählt zu den größten Energieversorgungsunternehmen in Deutschland und Europa. Das Unternehmen mit Sitz in Karlsruhe beschäftigt über 26.000 Mitarbeiter und versorgt rund 5,5 Millionen Kunden mit Strom, Gas und Wasser sowie mit Energielösungen und energie­wirtschaftlichen Dienstleistungen.

Die ALH Gruppe verwaltet Kapitalanlagen in Höhe von fast 40 Milliarden Euro. Seit 2015 investiert die ALH Gruppe erfolgreich in Erneuerbare Energien Projekte, so dass durch ihr Portfolio inzwischen mehr als 560.000 Drei-Personen-Haushalte mit Strom versorgt werden können.

Inhouse wurde die Transaktion von Patrizia Berck (Lead Counsel Onshore/Photovoltaik) betreut. Sie wurde unterstützt von Matthias Flecke-Bröer (Senior Legal Counsel), Dragan Alexander (Senior Legal Counsel), Hannes Nordmann (Legal Counsel) und Leonie Beling (Legal Counsel).

CMS Deutschland 
Dr. Jochen Lamb, Lead Partner, Stuttgart
Dr. Carolin Armbruster, Lead Partner, Stuttgart
Birgit Schlemmer, Senior Associate, Stuttgart
Dr. Miriam Bach, Associate, Stuttgart, alle Corporate/M&A
Dr. Ursula Steinkemper, Partner, Stuttgart
Dr. Marielle Schuster, Associate, Stuttgart
Veronika Renczes, Associate, Stuttgart, alle Public
Dorothée Janzen, Partner, Hamburg
Anastasia Shelestova, Senior Associate, Hamburg, beide Commercial Law
Dr. Hans-Fabian Kiderlen, Counsel, Hamburg, Real Estate 
Stephanie Schulz, Senior Legal Consultant, Berlin
Tagrid Chahrour, Legal Consultant, Berlin
Conrad Gräwe, Legal Consultant, Berlin, alle Smart Operations